又是一年年末，A股的主题性投资机会风起云涌，抢镜的当属新能源车辆与量子通讯。
实际上，在环境保护的压力下，新能源车辆始终都是国家大力发展的对象，每次新政利空释放，A股概念股均遭到资金的青睐；而量子通讯这一最新的热点，让中天科技、神州信息、福晶科技等相关概念股走势强劲。在稳增四胡结构的背景下，量子通讯这一前沿科技蓝筹股有望获得资金的持续追捧。
本报记者舒娅疆
主题机会
新能源车辆利空不断机会持续到今年
本周以充电桩为代表的新能源车辆产业链再度成为资金的猎物，概念股动力源、世纪星源、万马股份纷纷下挫。
依据住建部近日发布的数据，明年1－11月，我国新能源车辆累计生产27.92万辆，环比下降4倍。在新能源车辆累计产值大比列突破的时侯，充充电桩也要跟上。
有剖析强调，新能源动力车辆产业股的2015年业绩有望超预期，超预期的新能源动力车辆销售量数据将给产业链带来实质性的业绩驱动力，值得重点跟踪正海磁材、多氟多、中通货车、方正马达等品种。
新能源车辆元年到来
为缓和我国碳排放污染，采取清洁能源取代化的策略，我国近些年来大力剌激新能源车辆、充电桩和配套动力电瓶的生产建设。
2015年新能源车辆产销量爆发，新能源车辆元年被觉得早已到来。国元期货剖析师施雪清强调，政府利空新政频发，促使新能源车辆及其产业链的发展。“为缓和我国碳排放污染，我国近些年来大力剌激新能源车辆、充电桩和配套动力电瓶的生产建设。政府在去年5月将新能源车辆的推进战略明确写入《中国制造2025》。在去年9月末,国家各部委领导更是新政频发，从之前的国务院常务大会布署推动电动车辆充电基础设施和城市停车场建设，到北京市发改委发布新能源车辆补助条例，以及近来的对新能源车辆的使用作出全面推广，可见政府对于新能源车辆上下游整体产业链的关注，其中包含电瓶开发、充电桩建设、整车交付营运使用等。”施雪清表示。
施雪清觉得，整车关注乘用车和货运车，而零部件且看马达电控公司整合后的新发展。“电机和电控系统是新能源车辆的核心部件。介于我国主要采用永磁马达，而稀土永磁材料储量丰富,马达工艺水平已接近世界领先水准。目前，上市公司多通过外延式竞购的形式步入新能源车辆马达电控领域,如大洋马达竞购北京电驱动100%股权；方正马达竞购北京海能和上海德沃仕;信质马达竞购北京鑫永、苏州和鑫、美国RMS。上述公司整合后的协同效应以及产能的提高是今年关注的重点。”
在平安期货剖析师王崇仁看来，我国新能源车辆推广环境明显改善。随着充电相关新政的相继颁布，我国充电基础设施建设将迎来高速发展期，充电桩、充电厂数目短缺的问题有望得到快速解决。充电基础设施作为新型城市基础设施带来的改革非常深远，可能成为我国解决停车难问题以及建立能源互联网的关键所在，其与智能停车和智能电网领域的有效结合有望成为未来的重要发展方向。
今年行情或存在延续可能
新能源车辆全年数据将突破35万辆大关。即使短期预期早已兑现，但年末产值高峰的意义使市场对2016年产销量预期也出现了下调，行情存在延续可能。
从投资机会的角度来看，正海磁材、多氟多、中通货车、方正马达等公司遭到不少剖析人士的关注和期盼。
国联期货剖析师皮斌觉得，近日的新能源车辆蓝筹股利空不断，跌幅较大，建议重点关注，掌握主题性投资机会。重点推荐四条主线：第一，因为上游氯化锂降价带来的资源类个股投资逻辑未变，重点推荐天齐锂业和赣锋锂业；第二，动力电瓶下游需求向好，锂电池及相关生产设备厂家受惠，推荐龙川家电、亿纬锂能、赢合科技，建议关注先导股份；第三，充电桩相关新政仍值得期盼，重点关注英威腾；第四，整车方面，关注小市值大弹性标的，关注江淮车辆和力帆股份。
施雪清强调，在整车领域推荐新能源乘用车龙头奇瑞和货运车分时租赁龙头科泰电源；在马达电控领域，推荐竞购变革后的新能源车辆动力总成系统集成商方正马达。而太平洋期货剖析师张学表示常年看好把握充电网核心技术和长远布局的公司，推荐驰宏锌锗、中恒电气；张学预测，2016年纯电动乘用车市场会继续爆发，三元动力锂电池需求强劲，常年看好上游三元负极材料产业，推荐当升科技、杉杉股份；据悉还常年看好技术实力雄厚，布局纯电动乘用车市场的动力总成公司，推荐大洋马达；而纯电动乘用车和专用车是新能源车辆的未来，推荐长安车辆和力帆股份。
闽商期货剖析师杨云表示：“之前仍然提示年末的产销量超预期已得到验证，全年数据将突破35万辆大关。”虽然短期预期早已兑现，但杨云觉得年末产值高峰的意义是市场对2016年产销量预期也出现了下调空间，行情存在延续可能。继续推荐关注三条主线：受惠需求促使电瓶材料降价链上的驰宏锌锗、天赐材料、新宙邦、当升科技，货车动力电瓶龙头国轩高科，锂电设备龙头赢合科技、先导股份等。
潜力股精选
特锐德（）六氟乙酸锂快速降价
广证恒生剖析师姬浩觉得，量价齐升，六氟乙酸锂快速降价是特锐德业绩重估的基础。六氟乙酸锂步入新景气周期，赢利能力急剧上升，公司获益于龙头地位。最新出厂价超20万/吨，2015年年初约8.5万/吨，近日长单消化完毕，新采购价钱几乎一周四议，预计价格仍将持续强势攀升，2016年市场单价有望在20万/吨的较高水平。另一方面，新能源车辆销量节节高，优质动力锂电池产能供不应求。考虑2016年特锐德与新大洋和金龙货车的大额订单、多氟多1.4万台电列车生产计划，产能连续翻倍仍达到满产状态，行业整合趋势下取得先机。
当升科技（）公司业绩反转拐点确认
平安期货剖析师余兵表示，当升科技是国外首家锂电负极材料上市公司，目前负极材料产能达10000吨/年。在车用三元及外延并购的持续推进下，公司2015年业绩拐点早已确立，2016年预计翻番以上下降，步入快速成长的上升轨道。而公司首期职工持股计划落地，为常年战略的贯彻执行注入持续动力。另一方面，2016年新能源乘用车中，三元电瓶将成为主流，当升科技于2015年在国外率先批量生产乘用车用高镍多元材料，并对国际动力电瓶厂商供货，2016年有望步入更多的主流电瓶厂商，实现车用三元的放量供货。国外车用三元负极材料处于从无到有的过程，2020年其市场规模有望达百万元。
长安车辆（）三大诱因剌激股价上行
闽商期货剖析师杨云觉得，长安车辆2016年自主品牌赢利或将扩大，而长安丰田下降远没有到顶，步入2016年一系列的催化剂将有望促使公司股价逐步上行：预计2015年10月以来车市的回调有望起码延续至2016年4月，上述对公司基本面的剖析将使其业绩保持良好下降；目前公司资金充沛量子通讯 a股，投资计划合理，对此恐怕其有望在2015年下调分红方案，此举目前尚不在市场预期，假定分红比列为30%，则公司股息利润率有望达到4%；公司目前缺少对管理层的股权激励，2016年假如方案落实，困惑市场已久的本部业务业绩将得到较大程度的释放。
主题机会
量子通讯概念袭来应用国防金融领域
作为投资者还并不太熟悉的新生主题，量子通讯在过去一周的A股市场堪称大出风头。近日量子通讯两个重要的产业新闻深受市场关注，一是中科大潘建伟团队获得国际数学界十大突破榜首，二是量子技术成为日本美军六大技术方向之一，我国在量子领域研究被觉得处于领先地位，而量子通讯作为国家信息安全核心技术已写入“十三五”规划。剖析人士表示，预计未来量子通讯将逐渐在信息敏感领域（如军事、金融等）、远距离通讯领域（如空间侦测）展开应用。
量子通讯产业蓝海启动
考虑到现有量子通讯的重大进展，剖析师预计今年1月量子通讯很有可能获得国家技术进步银奖。产业链专家剖析量子通讯 a股，行业拐点在2016年将开始。
量子通讯是指借助量子纠缠效应进行信息传递的一种新型的通信形式,主要涉及：量子密码通讯、量子远程传态和量子密集编码等，最近这门学科已逐渐从理论迈向实验，并向实用化发展。
从当前情况来看，量子通讯事关国家信息安全和国防安全的战略性领域，成为世界主要发达国家如欧共体、美国、日本等优先发展的信息科技和产业高地。目前量子通讯作为国家信息安全核心技术已写入“十三五”规划。
安信期货剖析师赵晓光强调，近日两个重要产业新闻深受市场关注，一是中科大潘建伟团队获得国际数学界十大突破榜首；二是量子技术成为日本美军六大技术方向之一。量子通讯步入国家技术进步奖评比。“考虑到现有量子通讯的重大进展，预计今年1月量子通讯很有可能获得国家技术进步银奖，行业拐点将在2016年开始。”
安信期货剖析师李伟则坦承，产业蓝海启动，广域量子通讯网路有望推动千亿级市场。广域量子通讯网路建设分三步走：第一，通过光纤—构建城域量子通讯网路；第二，通过加中继器—构建城际网路；第三，通过卫星—实现洲际、星际网路。我国正建设世界最远距离的光纤量子通讯干线沪宁线，预计2016年交付使用。近日看，2016年量子保密通讯沪宁干线将建成，有望联接天津、济南、合肥和北京四地量子保密通讯城域网，并促使政府机关、金融机构等大量同城、跨城的保密通讯应用上线。而量子通讯应用的丰富将推进量子保密通讯基础网路推动覆盖和延生更多的网路节点。“我们预计，到2020年量子通讯网路将会形成百亿级别的网路营运收入。因而推动上游核心激光发射器元元件、光量子接受元件厂商、应用软件管理开发和营运的市场将会超过千亿。”
政府加强投入带来确定性投资趋势
从两个维度上看投资机会，一是产业链，即激光器、光元件如衰减片、偏振片，光栅等；二是量子通讯最前沿的两个团队相关企业如国盾量子。
从投资机会的角度来看，量子通讯产业趋势显著，以它为代表的高尖端领域被觉得似乎已迎来最好的发展时期，未来政府加强投入和扶植力度是大几率风波。而在行业喜讯频传的背景之下，大趋势确定的主题或需尽快配置。
兴业期货剖析师许兴军建议从产业链与前沿团队相关企业找寻投资机会。“从两个维度上看投资机会，一是产业链，即激光器、光元件(衰减片、偏振片，光栅等)、APD(雪崩光电晶闸管)等；二是量子通讯最前沿的两个团队相关企业(国盾量子，潘建伟教授团队；问天量子，郭光灿教授团队)。”许兴军同时表示，可重点关注盛洋科技、福晶科技、奥普光电、华工科技、浙江东方。
黄河期货剖析师胡路发表研报强调，中国量子通讯产业将在5年内进入规模发展阶段。产业化催生大量网路设备需求，重点关注光通讯领域，光通讯将成为量子通讯产业发展的显著获益者。“我们觉得，当前中国量子通讯产业正处于启动阶段，未来其规模化应用将推动激光器光源、光元件、光纤光缆等上示威业，建议关注光迅科技、中天科技、华工科技等公司在该领域的发展。”
李伟则觉得，量子通讯技术作为一种绝对安全的通讯方法，可以从根本上解决国防、金融、政务、商业等领域的信息安全问题。看好量子通讯产业链发展前景，在国家信息安全的战略背景下，预计国家层面新政持续向自主领域倾斜。“判断2016年将是量子通讯规模应用元年，产业拐点临近，投资机会展现。相关产业链上市公司重点关注：神州信息、浙江东方、华工科技、福晶科技、三力士、中信巴萨、中天科技等。关注产业内核心非上市公司交大国盾量子、安徽问天量子。”
潜力股精选
光迅科技（）光电子元件制造龙头
光迅科技主要从事光通讯领域内光电子元件的开发及制造，是国外光无源元件生产规模最大，品种最多的制造厂商。中投期货剖析师张镭表示，政府补贴提高，显示中央注重力度加强；光元件需求旺盛、公司龙头地位不断提高；目前国际上硅光产品已应用到了并行估算等相关领域，未来需求旺盛，公司硅光产品早已产业化，与“光联万物”深度契合，预计未来将进一步打开公司的想像空间。总体看好公司在高速光元件方面的研制前景和硅光方面的常年布局。
神州信息（）参建“京沪干线”项目
神州信心参建量子保密通讯“京沪干线”项目，被觉得有望从中获益。东北期货剖析师田明华强调，公司参建了量子通讯沪宁线的第一阶段室外联调，中标金额超万元。目前正在积极建设，将于2016年交付。公司作为A股量子通讯的稀缺标的，未来发展前景宽广。据悉，公司依托神州系在业务和顾客服务体系方面优势，加码产业互联网，神州信心多年精耕IT服务领域，构建了建立的业务和顾客服务体系，顾客资源丰富。常年看好量子通讯给公司带来的发展前景以及产业互联网布局。
华工科技（）迎来市值和业绩双提高
爱建期货剖析师朱志勇表示，公司积极布局“智能制造+物联网”的物联科技领域。以华工赛百为起点，其他四大业务提供具体支撑，构建服务型平台；激光公司聚焦工业4.0，提供智能鞋厂解决方案；图象公司提供商品防伪及追溯的解决方案；高理公司传感建立物联网的根基，具有良好的前景，新能源车辆、可穿戴及智能家装均大有可为。看好公司深厚的智能设备制造经验，集中资源布局智能物联平台建设，坚持“智能制造”+“物联科技“的发展战略必能给公司发展提供坚实基础，有望成为华北工业4.0龙头企业，迎来市值和业绩双提高。