1、能“量化”者得天下
今年5月，《机构投资者》旗下刊物《阿尔法》发布了“2016年全球薪酬最高对冲基金经理”排行榜，排名显示，去年薪酬最高的25位对冲基金经理的总薪酬和个人收入投资账面收入130亿美元，较2014年增长10%。
《机构投资者》杂志主编迈克尔·佩尔茨表示，尽管全球对冲基金的回报普遍不佳，但这25家对冲基金经理去年却取得了令人瞩目的业绩。
值得注意的是，薪酬最高的10位对冲基金经理中有8位属于量化基金经理，占比80%。 前8位对冲基金经理中，有6位经理使用量化模型； 前者25只基金中约有一半是量化分析，占比50%。
上榜公司包括 ( )、DE Shaw、Two Sigma、 Fund ( ) 等。
“谁能量化，谁就能征服世界。” 文艺复兴科技公司的吉姆是量化投资领域的“巨人”。 2015年，他以17亿美元的收入与另一位数学模型天才创始人并列第一。
2.揭开定量传说的奥秘
文艺复兴科技就像一个研究所。 其一半以上的员工是数学家和物理学家，几乎没有任何经济背景。
据介绍，在核心部门量化研究部，有80多位来自著名大学的前数学教授和天体物理学家共同开发数学模型，为交易者提供支持。
桥水基金采取的策略是基本面+量化。 99%的投资过程依赖于系统，只有不到1%是“自由裁量”的。 基础研究是第一位的。
DE Shaw 的大部分投资都基于复杂的数学模型，旨在识别隐藏的市场趋势或定价异常。
3.量化交易VS因子投资
纵观上述公司，没有一家基金公司参与因子投资（）或smart beta投资物理学家 数学家，也没有一家基金应用了诺贝尔经济学家创造的理论。 相反，该列表中的基金依赖于数学和计算机技术的结合。
什么是因子投资（ ）？
博客写道，金融经济学的基本原理是资本资产定价模型（资产模型，CAPM）。 资产定价模型是20世纪60年代诺贝尔经济学家和其他经济学家提出的理论。 现在，近 60 年后，世界各地的学生仍然被教导证券的回报率是无风险利率和“风险溢价”（风险）的线性函数。
自从资产定价模型发表在名著之后物理学家 数学家，这个公式几乎就会出现在每一本金融教科书中。 它是所谓因子投资（ ）的基石，也称为智能贝塔。
然而，金融真的那么简单吗？ 该博客提到，金融市场是极其复杂的系统，数以百万计的金融从业者彼此异步、不对称地交换信息。 许多理论都是基于统计事后检验（），并且这种检验方法很容易被操纵。
在量化投资日益流行的当下，“smart beta”并非没有市场。 其实还涉及到定量的方法。 Smart Beta是一种介于主动管理和被动投资之间的新型基金投资策略，近年来受到越来越多投资者的关注。 它将概念直接设计到指数中，并试图通过透明的、基于规则的、定量的方法投资特定领域，捕捉风险溢价，以确保指数能够跑赢当前市场。
从上面的排名可以看出，当今是量化交易的世界。 利用数学或统计模型来模拟金融市场的未来走向来预估金融产品的潜在回报已成为投资界的一种“时尚”。 。
本文整理自华尔街日报、新浪财经、金融界等。
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