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[!--downpath--]Δ是表示变化量的
s是什么意思,就要看语言环境了,它是指哪方面的、哪个行业的了
数学里S是面积
运动学里s是距离
物理化学里S是熵
计量经济学中的ardl是自回归分布滞后型。
ARDL的长期关系是通过ECM的F值(伴随的P值)开看的。EG是协整里常用的,且多用于两变量,并且对同阶单整有要求的。两者结果未必一样的。
向量自回归模型,它是AR模型的推广。
这个概念应当区别于金融风险管理的VaR模型。VaR模型是用于衡量市场风险和信用风险的大小,辅助金融机构进行风险管理和监管部门有效监管的工具。
⒈1995年巴塞尔委员会同意具备条件的银行可采用内部模型为基础,计算市场风险的资本金需求,并规定将银行利用得到批准和认可的内部模型计算出来的VaR值乘以3,可得到适应市场风险要求的资本数额的大小。这主要是考虑到标准VaR方法难以捕捉到极端市场运动情形下风险损失的可能性,乘以3的做法是提供了一个必要的资本缓冲。
⒉Group of Thirty 1993年建议以风险资本(Capital—at—risk)即风险价值法(VaR)作为合适的风险衡量手段,特别是用来衡量场外衍生工具的市场风险。
⒊1995年,SEC也发布建议,要求美国公司采用VaR模型作为三种可行的披露其衍生交易活动信息的方法之一。
这些机构的动向使得VaR模型在金融机构进行风险管理和监督的作用日益突出。